Tipos de opções fx exóticas

Opções Forex e Exóticas.
A maioria dos comerciantes de ações e futuros estão pelo menos familiarizados com os conceitos básicos de negociação de opções, mas as opções são uma besta muito diferente no mundo forex.
À medida que a negociação forex continua a expandir-se no espaço comercial de varejo, um aspecto do mercado que muitos comerciantes se perguntam sobre a negociação de opções.
Embora eles ainda não sejam uma parte comum da negociação forex spot de varejo, os jogadores individuais do mercado têm acesso à negociação de opções - dependendo de seu corretor. As opções no mercado forex spot não são padronizadas da forma como os contratos de opções são para ações negociadas em bolsa e futuros - ou seja, não há preços de exercício predefinidos ou datas de vencimento que todos os corretores e comerciantes usam. Se sua corretora oferece opções de negociação, eles provavelmente terão seu próprio menu relativamente definido de contratos de opções, bem como a capacidade de criar um instrumento personalizado de sua escolha.
Características da opção Forex.
Ao contrário da opção de negociação nos mercados de ações e futuros em que as opções expiram a intervalos regulares (por exemplo, a cada 30 dias ou três meses) e podem ser negociados on-line, os clientes do mundo forex normalmente devem trocar opções por telefone - mas também podem criar customizáveis Contratos de opção com praticamente qualquer preço rígido e prazo de validade.
Esta personalização dá flexibilidade aos comerciantes, mas também torna a opção FX mais complicada por causa da dificuldade de determinar se uma determinada opção é bastante razoável. A maioria das empresas de forex, incluindo Gain Capital e HotSpotFX, dizem que ainda não vêem muito interesse dos clientes. Como resultado, a negociação de opções forex é mais adequada para comerciantes experientes de acordo com o Gain, que oferece operações de opção FX dentro de sua plataforma FX tradicional.
A maioria das plataformas não cobra comissões por opções; eles são compensados ​​através do spread de oferta / pedido. As opções de Forex geralmente são construídas para expirar em uma ou duas semanas, mas, novamente, isso depende da corretora e do cliente.
Tipos de opção e estratégias.
Opções de Forex vêm em dois sabores: baunilha e exótica. As opções de baunilha são chamadas simples e colocam familiares para comerciantes de opções de ações e futuros. As opções exóticas referem-se a combinações de opções (spreads) ou variações nos perfis de recompensa das opções de baunilha - tipos de produtos completamente diferentes com características semelhantes a opções.
Um tipo de troca de opções de divisas que se enquadra na última categoria é uma opção de "taxa fixa", que é uma transação única que permite que um comerciante se beneficie de um valor predeterminado de "pagamento" se o preço selecionado ou o intervalo de preço do comerciante for atingido durante um período de negociação específico.
Geralmente, uma corretora dividirá cada dia de negociação de 24 horas em várias sessões de negociação. Antes do início de uma sessão de negociação, a empresa normalmente indicará limites de preços para certos pares de moedas em que ordens de opções de taxa fixa podem ser inseridas para essa sessão de negociação. A empresa citará o prêmio que o comerciante deve pagar para comprar o comércio de opções de taxa fixa. Uma vez que uma ordem é inserida, o prêmio para o comércio é automaticamente deduzido da sua conta de negociação.
Se o preço ou faixa de preço selecionado do par de moedas subjacentes for atingido durante a sessão de negociação, um pagamento pré-definido (que a empresa e o cliente decidirem como termos da opção "contrato") será automaticamente creditado na conta do comerciante em o final da sessão de negociação. No caso de o preço do par de moedas subjacentes não for atingido durante a sessão de negociação, a opção de taxa fixa expirará, sem valor.
Por exemplo, se a taxa do euro / dólar dos EUA (EUR / USD) fosse em 1.3028 antes de um determinado período de negociação, um contrato de opção de taxa fixa poderia ser construído pelo qual o comerciante receberia um valor de pagamento de $ X se o EUR / USD negociado acima de 1.3070 durante o período de negociação.
As opções de barreira são baseadas em um nível de preço pré-selecionado (a barreira) em uma moeda, que, se alcançada, criará uma opção de baunilha (chamada ou colocação) ou eliminará a existência de uma opção de baunilha. Estas são chamadas de "knock-in / knock-out" opções.
Existem dois tipos de opções de know-in: para cima e para dentro e para baixo e dentro. No caso de uma opção de up-and-in, o comprador seleciona uma barreira de preço superior acima do mercado. Se a moeda atinge esse nível, uma posição de opção de baunilha é desencadeada com uma data de vencimento e preço de operação acordados no início.
Por exemplo, se EUR / USD for em 1.3028, uma opção de up-and-in pode consistir em uma posição de opção de chamada longa, com um preço de exercício de 1.3055 sendo ativado se o USD / USD for superior a 1.3050.
Uma opção de down-and-in é a mesma, exceto que a moeda deve atingir uma barreira inferior para acionar a posição da opção. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, cria uma chamada ou coloca a posição da opção.
As opções knock-out são o inverso dos knock-ins. Com know-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha; no entanto, se a barreira de preço predeterminada for atingida, a posição da opção vanilla será cancelada. Tal como acontece com a opção knock-in, existem dois tipos: para cima e para fora, para baixo e para fora. Com uma estratégia de up-and-out, se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde seu prêmio. Com um baixo e um fora, se a opção atinge a barreira do preço mais baixo, a opção será cancelada.
Riscos na negociação de opções Spot Forex.
Os contratos de opções de Forex são muito diferentes das opções em ações ou contratos de futuros. Não há especificações de contrato padronizadas ou mercados centralizados e negociados em bolsa, o que significa que há pouca ou nenhuma transparência de preços; Isso torna difícil determinar se o preço que você paga por uma opção é fechar o valor teórico "justo". Essencialmente, uma opção forex é uma transação privada personalizada entre um comerciante e uma corretora e apenas os comerciantes com experiência significativa tanto na negociação forex como nas técnicas de preços de opções devem tentar usar estratégias de opções no mercado cambial.
Uma colocação dá ao seu titular a opção de vender uma determinada ação, moeda ou outro subjacente a um preço pré-determinado dentro de um período de tempo pré-determinado. Uma chamada dá ao seu titular o direito de comprar um subjacente nas mesmas condições. Os lançamentos e as chamadas podem ser sobre o balcão (OTC) - o que significa que os investidores conseguem definir seus próprios pontos de exercícios, maturidade e tamanho nocional com uma contraparte - ou negociados em bolsa, o que significa que as opções podem ser compradas e vendidas em expiries, strike e notionals em um mercado abertamente negociado. Os principais componentes do preço das opções são a volatilidade e o tempo até a maturidade, e mais de qualquer uma fará uma opção mais cara.
Estilo americano: uma opção que pode ser exercida em qualquer momento até o vencimento.
No dinheiro (ATM): Uma opção cujo preço de exercício é idêntico (ou muito próximo) ao preço atual do estoque subjacente (ou futuros).
Opção de compra: uma opção que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação (ou contrato de futuros) a um preço fixo.
Profunda (por exemplo, opção profunda no dinheiro ou opção de out-of-the-money): opções de chamadas com preços de exercício que estão muito acima do preço atual do ativo subjacente e colocam opções com preços de exercício que estão muito abaixo da atual preço do ativo subjacente.
Estilo europeu: uma opção que só pode ser exercida no vencimento, não antes.
Exercício: para trocar uma opção pelo instrumento subjacente.
Vencimento: o último dia em que uma opção pode ser exercida e trocada pelo instrumento subjacente (geralmente o último dia de negociação ou um dia depois).
No dinheiro (ITM): uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço do instrumento subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício acima do preço do instrumento subjacente.
Valor intrínseco: a diferença entre o preço de exercício de uma opção no dinheiro e o preço do ativo subjacente. Uma opção de compra com um preço de exercício de 22 tem 2 pontos de valor intrínseco se o mercado subjacente for negociado em 24.
Fora do dinheiro (OTM): uma opção de compra com um preço de exercício acima do preço do instrumento subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício abaixo do preço do instrumento subjacente.
Prêmio: o preço de uma opção.
Opção de colocação: uma opção que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação (ou contrato de futuros) a um preço fixo.
Preço de greve ("exercício"): preço a que as ações subjacentes são trocadas no exercício de uma opção.
Valor de tempo: a quantidade de valor de uma opção que é uma função do tempo restante até a expiração. À medida que a expiração se aproxima, o valor do tempo diminui a uma taxa acelerada, um fenômeno conhecido como "decadência no tempo".
Volatilidade: o nível de movimento de preços em um mercado. A volatilidade histórica mede as flutuações de preços (geralmente calculadas como o desvio padrão dos preços de fechamento) durante um determinado período de tempo - por exemplo, nos últimos 20 dias. A volatilidade implícita é a atual estimativa de mercado da volatilidade futura, conforme refletido no nível de prémios de opções. Quanto maior a volatilidade implícita, maior a opção premium.
Opções de Forex Spot oferecem mais alternativas de negociação.
O mercado de e-forex continua melhorando para o investidor. A regra parece ser que, qualquer que seja a situação das instituições, o público logo terá acesso a ela também. Primeiro, o forex spot foi exclusivamente para negócios institucionais e clientes bancários. Hoje, todos podem negociar Forex. Agora, venha opções no forex local. O que é certo, local opções forex.
Há, no entanto, desvantagens. Um comerciante precisa entender que as opções em contratos à vista são diferentes em um grande respeito pelas opções em contratos de moeda de futuros. Comprar ou vender uma opção no local é um acordo negociado com o banco. Sim, eles usam a fórmula Black-Sholes para determinar o valor premium, mas não há preço de mercado. Você pode comprar a opção, mas é possível que, quando quiser vender, não haja comprador. A falta de transparência de preços é outro risco. Se você estiver negociando uma opção de Forex Spot, o preço que você pagou pode estar bastante distante do seu valor teórico, e um comerciante informado pode determinar o que esse preço deveria ser. Observe também se a opção é uma opção americana ou européia. A opção europeia só pode ser exercida em uma data definida.
O gráfico abaixo mostra que uma chamada no euro em 8773 (no dinheiro) custa o preço de compra de 89 pips. Ele expirará em 24 de fevereiro. Essa é uma data arbitrária, e um comerciante também pode ajustar sua data. Vemos os preços na compra de uma chamada no euro praticamente o mesmo preço de exercício para um vencimento de 13 de fevereiro. Assim, o comerciante pode superar o refém do tempo e da volatilidade e estabelecer seus próprios parâmetros de negociação. Esta é uma excelente ferramenta comercial.
O conteúdo deste site é copyright 2018 Financial Spread Betting Ltd. Entre em contato conosco se desejar reproduzir qualquer um deles.

Opções Forex e Exóticas.
A maioria dos comerciantes de ações e futuros estão pelo menos familiarizados com os conceitos básicos de negociação de opções, mas as opções são uma besta muito diferente no mundo forex.
À medida que a negociação forex continua a expandir-se no espaço comercial de varejo, um aspecto do mercado que muitos comerciantes se perguntam sobre a negociação de opções.
Embora eles ainda não sejam uma parte comum da negociação forex spot de varejo, os jogadores individuais do mercado têm acesso à negociação de opções - dependendo de seu corretor. As opções no mercado forex spot não são padronizadas da forma como os contratos de opções são para ações negociadas em bolsa e futuros - ou seja, não há preços de exercício predefinidos ou datas de vencimento que todos os corretores e comerciantes usam. Se sua corretora oferece opções de negociação, eles provavelmente terão seu próprio menu relativamente definido de contratos de opções, bem como a capacidade de criar um instrumento personalizado de sua escolha.
Características da opção Forex.
Ao contrário da opção de negociação nos mercados de ações e futuros em que as opções expiram a intervalos regulares (por exemplo, a cada 30 dias ou três meses) e podem ser negociados on-line, os clientes do mundo forex normalmente devem trocar opções por telefone - mas também podem criar customizáveis Contratos de opção com praticamente qualquer preço rígido e prazo de validade.
Esta personalização dá flexibilidade aos comerciantes, mas também torna a opção FX mais complicada por causa da dificuldade de determinar se uma determinada opção é bastante razoável. A maioria das empresas de forex, incluindo Gain Capital e HotSpotFX, dizem que ainda não vêem muito interesse dos clientes. Como resultado, a negociação de opções forex é mais adequada para comerciantes experientes de acordo com o Gain, que oferece operações de opção FX dentro de sua plataforma FX tradicional.
A maioria das plataformas não cobra comissões por opções; eles são compensados ​​através do spread de oferta / pedido. As opções de Forex geralmente são construídas para expirar em uma ou duas semanas, mas, novamente, isso depende da corretora e do cliente.
Tipos de opção e estratégias.
Opções de Forex vêm em dois sabores: baunilha e exótica. As opções de baunilha são chamadas simples e colocam familiares para comerciantes de opções de ações e futuros. As opções exóticas referem-se a combinações de opções (spreads) ou variações nos perfis de recompensa das opções de baunilha - tipos de produtos completamente diferentes com características semelhantes a opções.
Um tipo de troca de opções de divisas que se enquadra na última categoria é uma opção de "taxa fixa", que é uma transação única que permite que um comerciante se beneficie de um valor predeterminado de "pagamento" se o preço selecionado ou o intervalo de preço do comerciante for atingido durante um período de negociação específico.
Geralmente, uma corretora dividirá cada dia de negociação de 24 horas em várias sessões de negociação. Antes do início de uma sessão de negociação, a empresa normalmente indicará limites de preços para certos pares de moedas em que ordens de opções de taxa fixa podem ser inseridas para essa sessão de negociação. A empresa citará o prêmio que o comerciante deve pagar para comprar o comércio de opções de taxa fixa. Uma vez que uma ordem é inserida, o prêmio para o comércio é automaticamente deduzido da sua conta de negociação.
Se o preço ou faixa de preço selecionado do par de moedas subjacentes for atingido durante a sessão de negociação, um pagamento pré-definido (que a empresa e o cliente decidirem como termos da opção "contrato") será automaticamente creditado na conta do comerciante em o final da sessão de negociação. No caso de o preço do par de moedas subjacentes não for atingido durante a sessão de negociação, a opção de taxa fixa expirará, sem valor.
Por exemplo, se a taxa do euro / dólar dos EUA (EUR / USD) fosse em 1.3028 antes de um determinado período de negociação, um contrato de opção de taxa fixa poderia ser construído pelo qual o comerciante receberia um valor de pagamento de $ X se o EUR / USD negociado acima de 1.3070 durante o período de negociação.
As opções de barreira são baseadas em um nível de preço pré-selecionado (a barreira) em uma moeda, que, se alcançada, criará uma opção de baunilha (chamada ou colocação) ou eliminará a existência de uma opção de baunilha. Estas são chamadas de "knock-in / knock-out" opções.
Existem dois tipos de opções de know-in: para cima e para dentro e para baixo e dentro. No caso de uma opção de up-and-in, o comprador seleciona uma barreira de preço superior acima do mercado. Se a moeda atinge esse nível, uma posição de opção de baunilha é desencadeada com uma data de vencimento e preço de operação acordados no início.
Por exemplo, se EUR / USD for em 1.3028, uma opção de up-and-in pode consistir em uma posição de opção de chamada longa, com um preço de exercício de 1.3055 sendo ativado se o USD / USD for superior a 1.3050.
Uma opção de down-and-in é a mesma, exceto que a moeda deve atingir uma barreira inferior para acionar a posição da opção. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, cria uma chamada ou coloca a posição da opção.
As opções knock-out são o inverso dos knock-ins. Com know-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha; no entanto, se a barreira de preço predeterminada for atingida, a posição da opção vanilla será cancelada. Tal como acontece com a opção knock-in, existem dois tipos: para cima e para fora, para baixo e para fora. Com uma estratégia de up-and-out, se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde seu prêmio. Com um baixo e um fora, se a opção atinge a barreira do preço mais baixo, a opção será cancelada.
Riscos na negociação de opções Spot Forex.
Os contratos de opções de Forex são muito diferentes das opções em ações ou contratos de futuros. Não há especificações de contrato padronizadas ou mercados centralizados e negociados em bolsa, o que significa que há pouca ou nenhuma transparência de preços; Isso torna difícil determinar se o preço que você paga por uma opção é fechar o valor teórico "justo". Essencialmente, uma opção forex é uma transação privada personalizada entre um comerciante e uma corretora e apenas os comerciantes com experiência significativa tanto na negociação forex como nas técnicas de preços de opções devem tentar usar estratégias de opções no mercado cambial.
Uma colocação dá ao seu titular a opção de vender uma determinada ação, moeda ou outro subjacente a um preço pré-determinado dentro de um período de tempo pré-determinado. Uma chamada dá ao seu titular o direito de comprar um subjacente nas mesmas condições. Os lançamentos e as chamadas podem ser sobre o balcão (OTC) - o que significa que os investidores conseguem definir seus próprios pontos de exercícios, maturidade e tamanho nocional com uma contraparte - ou negociados em bolsa, o que significa que as opções podem ser compradas e vendidas em expiries, strike e notionals em um mercado abertamente negociado. Os principais componentes do preço das opções são a volatilidade e o tempo até a maturidade, e mais de qualquer uma fará uma opção mais cara.
Estilo americano: uma opção que pode ser exercida em qualquer momento até o vencimento.
No dinheiro (ATM): Uma opção cujo preço de exercício é idêntico (ou muito próximo) ao preço atual do estoque subjacente (ou futuros).
Opção de compra: uma opção que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação (ou contrato de futuros) a um preço fixo.
Profunda (por exemplo, opção profunda no dinheiro ou opção de out-of-the-money): opções de chamadas com preços de exercício que estão muito acima do preço atual do ativo subjacente e colocam opções com preços de exercício que estão muito abaixo da atual preço do ativo subjacente.
Estilo europeu: uma opção que só pode ser exercida no vencimento, não antes.
Exercício: para trocar uma opção pelo instrumento subjacente.
Vencimento: o último dia em que uma opção pode ser exercida e trocada pelo instrumento subjacente (geralmente o último dia de negociação ou um dia depois).
No dinheiro (ITM): uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço do instrumento subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício acima do preço do instrumento subjacente.
Valor intrínseco: a diferença entre o preço de exercício de uma opção no dinheiro e o preço do ativo subjacente. Uma opção de compra com um preço de exercício de 22 tem 2 pontos de valor intrínseco se o mercado subjacente for negociado em 24.
Fora do dinheiro (OTM): uma opção de compra com um preço de exercício acima do preço do instrumento subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício abaixo do preço do instrumento subjacente.
Prêmio: o preço de uma opção.
Opção de colocação: uma opção que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação (ou contrato de futuros) a um preço fixo.
Preço de greve ("exercício"): preço a que as ações subjacentes são trocadas no exercício de uma opção.
Valor de tempo: a quantidade de valor de uma opção que é uma função do tempo restante até a expiração. À medida que a expiração se aproxima, o valor do tempo diminui a uma taxa acelerada, um fenômeno conhecido como "decadência no tempo".
Volatilidade: o nível de movimento de preços em um mercado. A volatilidade histórica mede as flutuações de preços (geralmente calculadas como o desvio padrão dos preços de fechamento) durante um determinado período de tempo - por exemplo, nos últimos 20 dias. A volatilidade implícita é a atual estimativa de mercado da volatilidade futura, conforme refletido no nível de prémios de opções. Quanto maior a volatilidade implícita, maior a opção premium.
Opções de Forex Spot oferecem mais alternativas de negociação.
O mercado de e-forex continua melhorando para o investidor. A regra parece ser que, qualquer que seja a situação das instituições, o público logo terá acesso a ela também. Primeiro, o forex spot foi exclusivamente para negócios institucionais e clientes bancários. Hoje, todos podem negociar Forex. Agora, venha opções no forex local. O que é certo, local opções forex.
Há, no entanto, desvantagens. Um comerciante precisa entender que as opções em contratos à vista são diferentes em um grande respeito pelas opções em contratos de moeda de futuros. Comprar ou vender uma opção no local é um acordo negociado com o banco. Sim, eles usam a fórmula Black-Sholes para determinar o valor premium, mas não há preço de mercado. Você pode comprar a opção, mas é possível que, quando quiser vender, não haja comprador. A falta de transparência de preços é outro risco. Se você estiver negociando uma opção de Forex Spot, o preço que você pagou pode estar bastante distante do seu valor teórico, e um comerciante informado pode determinar o que esse preço deveria ser. Observe também se a opção é uma opção americana ou européia. A opção europeia só pode ser exercida em uma data definida.
O gráfico abaixo mostra que uma chamada no euro em 8773 (no dinheiro) custa o preço de compra de 89 pips. Ele expirará em 24 de fevereiro. Essa é uma data arbitrária, e um comerciante também pode ajustar sua data. Vemos os preços na compra de uma chamada no euro praticamente o mesmo preço de exercício para um vencimento de 13 de fevereiro. Assim, o comerciante pode superar o refém do tempo e da volatilidade e estabelecer seus próprios parâmetros de negociação. Esta é uma excelente ferramenta comercial.
O conteúdo deste site é copyright 2018 Financial Spread Betting Ltd. Entre em contato conosco se desejar reproduzir qualquer um deles.

Opções Forex e Exóticas.
A maioria dos comerciantes de ações e futuros estão pelo menos familiarizados com os conceitos básicos de negociação de opções, mas as opções são uma besta muito diferente no mundo forex.
À medida que a negociação forex continua a expandir-se no espaço comercial de varejo, um aspecto do mercado que muitos comerciantes se perguntam sobre a negociação de opções.
Embora eles ainda não sejam uma parte comum da negociação forex spot de varejo, os jogadores individuais do mercado têm acesso à negociação de opções - dependendo de seu corretor. As opções no mercado forex spot não são padronizadas da forma como os contratos de opções são para ações negociadas em bolsa e futuros - ou seja, não há preços de exercício predefinidos ou datas de vencimento que todos os corretores e comerciantes usam. Se sua corretora oferece opções de negociação, eles provavelmente terão seu próprio menu relativamente definido de contratos de opções, bem como a capacidade de criar um instrumento personalizado de sua escolha.
Características da opção Forex.
Ao contrário da opção de negociação nos mercados de ações e futuros em que as opções expiram a intervalos regulares (por exemplo, a cada 30 dias ou três meses) e podem ser negociados on-line, os clientes do mundo forex normalmente devem trocar opções por telefone - mas também podem criar customizáveis Contratos de opção com praticamente qualquer preço rígido e prazo de validade.
Esta personalização dá flexibilidade aos comerciantes, mas também torna a opção FX mais complicada por causa da dificuldade de determinar se uma determinada opção é bastante razoável. A maioria das empresas de forex, incluindo Gain Capital e HotSpotFX, dizem que ainda não vêem muito interesse dos clientes. Como resultado, a negociação de opções forex é mais adequada para comerciantes experientes de acordo com o Gain, que oferece operações de opção FX dentro de sua plataforma FX tradicional.
A maioria das plataformas não cobra comissões por opções; eles são compensados ​​através do spread de oferta / pedido. As opções de Forex geralmente são construídas para expirar em uma ou duas semanas, mas, novamente, isso depende da corretora e do cliente.
Tipos de opção e estratégias.
Opções de Forex vêm em dois sabores: baunilha e exótica. As opções de baunilha são chamadas simples e colocam familiares para comerciantes de opções de ações e futuros. As opções exóticas referem-se a combinações de opções (spreads) ou variações nos perfis de recompensa das opções de baunilha - tipos de produtos completamente diferentes com características semelhantes a opções.
Um tipo de troca de opções de divisas que se enquadra na última categoria é uma opção de "taxa fixa", que é uma transação única que permite que um comerciante se beneficie de um valor predeterminado de "pagamento" se o preço selecionado ou o intervalo de preço do comerciante for atingido durante um período de negociação específico.
Geralmente, uma corretora dividirá cada dia de negociação de 24 horas em várias sessões de negociação. Antes do início de uma sessão de negociação, a empresa normalmente indicará limites de preços para certos pares de moedas em que ordens de opções de taxa fixa podem ser inseridas para essa sessão de negociação. A empresa citará o prêmio que o comerciante deve pagar para comprar o comércio de opções de taxa fixa. Uma vez que uma ordem é inserida, o prêmio para o comércio é automaticamente deduzido da sua conta de negociação.
Se o preço ou faixa de preço selecionado do par de moedas subjacentes for atingido durante a sessão de negociação, um pagamento pré-definido (que a empresa e o cliente decidirem como termos da opção "contrato") será automaticamente creditado na conta do comerciante em o final da sessão de negociação. No caso de o preço do par de moedas subjacentes não for atingido durante a sessão de negociação, a opção de taxa fixa expirará, sem valor.
Por exemplo, se a taxa do euro / dólar dos EUA (EUR / USD) fosse em 1.3028 antes de um determinado período de negociação, um contrato de opção de taxa fixa poderia ser construído pelo qual o comerciante receberia um valor de pagamento de $ X se o EUR / USD negociado acima de 1.3070 durante o período de negociação.
As opções de barreira são baseadas em um nível de preço pré-selecionado (a barreira) em uma moeda, que, se alcançada, criará uma opção de baunilha (chamada ou colocação) ou eliminará a existência de uma opção de baunilha. Estas são chamadas de "knock-in / knock-out" opções.
Existem dois tipos de opções de know-in: para cima e para dentro e para baixo e dentro. No caso de uma opção de up-and-in, o comprador seleciona uma barreira de preço superior acima do mercado. Se a moeda atinge esse nível, uma posição de opção de baunilha é desencadeada com uma data de vencimento e preço de operação acordados no início.
Por exemplo, se EUR / USD for em 1.3028, uma opção de up-and-in pode consistir em uma posição de opção de chamada longa, com um preço de exercício de 1.3055 sendo ativado se o USD / USD for superior a 1.3050.
Uma opção de down-and-in é a mesma, exceto que a moeda deve atingir uma barreira inferior para acionar a posição da opção. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, cria uma chamada ou coloca a posição da opção.
As opções knock-out são o inverso dos knock-ins. Com know-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha; no entanto, se a barreira de preço predeterminada for atingida, a posição da opção vanilla será cancelada. Tal como acontece com a opção knock-in, existem dois tipos: para cima e para fora, para baixo e para fora. Com uma estratégia de up-and-out, se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde seu prêmio. Com um baixo e um fora, se a opção atinge a barreira do preço mais baixo, a opção será cancelada.
Riscos na negociação de opções Spot Forex.
Os contratos de opções de Forex são muito diferentes das opções em ações ou contratos de futuros. Não há especificações de contrato padronizadas ou mercados centralizados e negociados em bolsa, o que significa que há pouca ou nenhuma transparência de preços; Isso torna difícil determinar se o preço que você paga por uma opção é fechar o valor teórico "justo". Essencialmente, uma opção forex é uma transação privada personalizada entre um comerciante e uma corretora e apenas os comerciantes com experiência significativa tanto na negociação forex como nas técnicas de preços de opções devem tentar usar estratégias de opções no mercado cambial.
Uma colocação dá ao seu titular a opção de vender uma determinada ação, moeda ou outro subjacente a um preço pré-determinado dentro de um período de tempo pré-determinado. Uma chamada dá ao seu titular o direito de comprar um subjacente nas mesmas condições. Os lançamentos e as chamadas podem ser sobre o balcão (OTC) - o que significa que os investidores conseguem definir seus próprios pontos de exercícios, maturidade e tamanho nocional com uma contraparte - ou negociados em bolsa, o que significa que as opções podem ser compradas e vendidas em expiries, strike e notionals em um mercado abertamente negociado. Os principais componentes do preço das opções são a volatilidade e o tempo até a maturidade, e mais de qualquer uma fará uma opção mais cara.
Estilo americano: uma opção que pode ser exercida em qualquer momento até o vencimento.
No dinheiro (ATM): Uma opção cujo preço de exercício é idêntico (ou muito próximo) ao preço atual do estoque subjacente (ou futuros).
Opção de compra: uma opção que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação (ou contrato de futuros) a um preço fixo.
Profunda (por exemplo, opção profunda no dinheiro ou opção de out-of-the-money): opções de chamadas com preços de exercício que estão muito acima do preço atual do ativo subjacente e colocam opções com preços de exercício que estão muito abaixo da atual preço do ativo subjacente.
Estilo europeu: uma opção que só pode ser exercida no vencimento, não antes.
Exercício: para trocar uma opção pelo instrumento subjacente.
Vencimento: o último dia em que uma opção pode ser exercida e trocada pelo instrumento subjacente (geralmente o último dia de negociação ou um dia depois).
No dinheiro (ITM): uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço do instrumento subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício acima do preço do instrumento subjacente.
Valor intrínseco: a diferença entre o preço de exercício de uma opção no dinheiro e o preço do ativo subjacente. Uma opção de compra com um preço de exercício de 22 tem 2 pontos de valor intrínseco se o mercado subjacente for negociado em 24.
Fora do dinheiro (OTM): uma opção de compra com um preço de exercício acima do preço do instrumento subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício abaixo do preço do instrumento subjacente.
Prêmio: o preço de uma opção.
Opção de colocação: uma opção que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação (ou contrato de futuros) a um preço fixo.
Preço de greve ("exercício"): preço a que as ações subjacentes são trocadas no exercício de uma opção.
Valor de tempo: a quantidade de valor de uma opção que é uma função do tempo restante até a expiração. À medida que a expiração se aproxima, o valor do tempo diminui a uma taxa acelerada, um fenômeno conhecido como "decadência no tempo".
Volatilidade: o nível de movimento de preços em um mercado. A volatilidade histórica mede as flutuações de preços (geralmente calculadas como o desvio padrão dos preços de fechamento) durante um determinado período de tempo - por exemplo, nos últimos 20 dias. A volatilidade implícita é a atual estimativa de mercado da volatilidade futura, conforme refletido no nível de prémios de opções. Quanto maior a volatilidade implícita, maior a opção premium.
Opções de Forex Spot oferecem mais alternativas de negociação.
O mercado de e-forex continua melhorando para o investidor. A regra parece ser que, qualquer que seja a situação das instituições, o público logo terá acesso a ela também. Primeiro, o forex spot foi exclusivamente para negócios institucionais e clientes bancários. Hoje, todos podem negociar Forex. Agora, venha opções no forex local. O que é certo, local opções forex.
Há, no entanto, desvantagens. Um comerciante precisa entender que as opções em contratos à vista são diferentes em um grande respeito pelas opções em contratos de moeda de futuros. Comprar ou vender uma opção no local é um acordo negociado com o banco. Sim, eles usam a fórmula Black-Sholes para determinar o valor premium, mas não há preço de mercado. Você pode comprar a opção, mas é possível que, quando quiser vender, não haja comprador. A falta de transparência de preços é outro risco. Se você estiver negociando uma opção de Forex Spot, o preço que você pagou pode estar bastante distante do seu valor teórico, e um comerciante informado pode determinar o que esse preço deveria ser. Observe também se a opção é uma opção americana ou européia. A opção europeia só pode ser exercida em uma data definida.
The chart below shows that a call on the euro at 8773 (at-the-money) costs the ask price of 89 pips. It will expire on Feb. 24. That is an arbitrary date, and a trader can adjust his date, as well. We see the prices on buying a call on the euro at virtually the same strike price for a Feb. 13 expiration. So the trader can overcome being hostage to time and volatility and set his own trading parameters. This is an excellent trading tool.
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Tipos de opções.
Existem muitos tipos diferentes de opções que podem ser negociadas e estas podem ser categorizadas de várias maneiras. Em um sentido muito amplo, existem dois tipos principais: chamadas e colocações. As chamadas dão ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente, ao passo que coloca dá ao comprador o direito de vender o ativo subjacente. Juntamente com esta clara distinção, as opções também são geralmente classificadas, quer sejam de estilo americano ou de estilo europeu. Isso não tem nada a ver com a localização geográfica, mas sim quando os contratos podem ser exercidos. Você pode ler mais sobre as diferenças abaixo.
As opções podem ser categorizadas de acordo com o método em que são negociadas, seu ciclo de validade e a segurança subjacente a que se relacionam. Existem também outros tipos específicos e uma série de opções exóticas que existem. Nesta página, publicamos uma lista abrangente das categorias mais comuns, juntamente com os diferentes tipos que se enquadram nessas categorias. Nós também fornecemos mais informações sobre cada tipo.
As chamadas colocam opções de troca de estilo europeu de estilo americano com opções negociadas nas opções do contador.
Tipo de opção por expiração Tipo de opção por garantia subjacente Opções de ações do empregado Opções de caixa opetadas Opções exóticas.
As opções de compra são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço acordado. Você compraria uma chamada se acreditasse que o ativo subjacente provavelmente aumentaria no preço durante um determinado período de tempo. As chamadas têm uma data de validade e, de acordo com os termos do contrato, o ativo subjacente pode ser comprado a qualquer momento antes da data de validade ou na data de validade. Para obter informações mais detalhadas sobre este tipo e alguns exemplos, visite a seguinte página - Chamadas.
As opções de colocação são essencialmente o oposto das chamadas. O proprietário de uma venda tem o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço pré-determinado. Portanto, você compraria uma venda se você esperasse que o ativo subjacente caísse em valor. Tal como acontece com as chamadas, existe uma data de validade no contato. Para obter informações adicionais e exemplos de como as opções de opções funcionam, leia a seguinte página - Coloca.
Estilo americano.
O termo "estilo americano" em relação às opções não tem nada a ver com onde os contratos são comprados ou vendidos, mas sim os termos dos contratos. Os contratos de opções vêm com uma data de vencimento, momento em que o proprietário tem o direito de comprar o título subjacente (se for uma chamada) ou vendê-lo (se for colocado). Com opções de estilo americano, o proprietário do contrato também tem o direito de exercer em qualquer momento antes da data de validade. Essa flexibilidade adicional é uma vantagem óbvia para o proprietário de um contrato de estilo americano. Você pode encontrar mais informações e exemplos de trabalho na seguinte página - Opções de estilo americano.
Estilo europeu.
Os proprietários de contratos de opções de estilo europeu não têm a mesma flexibilidade que os contratos de estilo americano. Se você possui um contrato de estilo europeu, então você tem o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em que o contrato se baseia apenas na data de vencimento e não antes. Leia a página seguinte para obter mais detalhes sobre este estilo - Opções de estilo europeu.
Opções trocadas no mercado.
Também conhecido como opções listadas, esta é a forma mais comum de opções. O termo вExchanged Traded é usado para descrever qualquer contrato de opções que esteja listado em uma troca comercial. Eles podem ser comprados e vendidos por qualquer pessoa usando os serviços de um corretor adequado.
Opções do Over The Counter.
"As opções" The Counter "(OTC) só são negociadas nos mercados OTC, tornando-os menos acessíveis para o público em geral. Eles tendem a ser contratos personalizados com termos mais complicados do que a maioria dos contratos negociados em bolsa.
Tipo de opção por segurança subjacente.
Quando as pessoas usam o termo opções, eles geralmente se referem a opções de compra de ações, onde o ativo subjacente é ações de uma empresa listada publicamente. Embora estes sejam certamente muito comuns, também há vários outros tipos em que a segurança subjacente é outra coisa. Nós enumeramos o mais comum destes abaixo com uma breve descrição.
Opções de ações: O ativo subjacente para esses contratos é ações de uma empresa específica listada publicamente.
Opções de índice: são muito semelhantes às opções de compra de ações, mas, ao invés de a segurança subjacente serem ações em uma empresa específica, é um índice - como o S & amp; P 500.
Opções de Forex / Moeda: Contratos deste tipo concedem ao proprietário o direito de comprar ou vender uma moeda específica a uma taxa de câmbio acordada.
Opções de Futuros: A garantia subjacente para este tipo é um contrato de futuros especificado. Uma opção de futuros essencialmente dá ao proprietário o direito de entrar nesse contrato de futuros especificado.
Opções de commodities: O ativo subjacente para um contrato deste tipo pode ser um contrato de commodities física ou um contrato de futuros de commodities.
Opções de cesta: um contrato de cesta é baseado no ativo subjacente de um grupo de valores mobiliários que podem ser constituídos por ações, moedas, commodities ou outros instrumentos financeiros.
Tipo de opção por expiração.
Os contratos podem ser classificados pelo seu ciclo de vencimento, que se refere ao ponto em que o proprietário deve exercer o direito de comprar ou vender o bem relevante nos termos do contrato. Alguns contratos só estão disponíveis com um tipo específico de ciclo de validade, enquanto com alguns contratos você pode escolher. Para a maioria dos operadores de opções, esta informação está longe de ser essencial, mas pode ajudar a reconhecer os termos. Abaixo estão alguns detalhes sobre os diferentes tipos de contrato com base no seu ciclo de expiração.
Opções regulares: são baseadas nos ciclos de validade padronizados em que os contratos de opções estão listados abaixo. Ao comprar um contrato deste tipo, você terá a escolha de pelo menos quatro meses de vencimento diferentes para escolher. Os motivos desses ciclos de expiração existentes na forma como eles fazem são devido a restrições implementadas quando as opções foram introduzidas sobre quando poderiam ser negociadas. Os ciclos de expiração podem ficar um pouco complicados, mas tudo o que você realmente precisa entender é que você poderá escolher sua data de validade preferencial de uma seleção de pelo menos quatro meses diferentes.
Opções semanais: também conhecidas como semanais, foram introduzidas em 2005. Atualmente, elas só estão disponíveis em uma quantidade limitada de títulos subjacentes, incluindo alguns dos principais índices, mas sua popularidade está aumentando. O princípio básico dos semanários é o mesmo que as opções normais, mas eles têm apenas um período de validade muito mais curto.
Opções trimestrais: também referidas como trimestres, estas estão listadas nas bolsas com expirações para os quatro trimestres mais próximos, mais o último trimestre do ano seguinte. Ao contrário dos contratos regulares que expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento, os trimestres expiram no último dia do mês de vencimento.
Títulos de Antecipação de Vencimento de Longo Prazo: Estes contratos de longo prazo são geralmente conhecidos como LEAPS e estão disponíveis em uma ampla gama de títulos subjacentes. Os LEAPS sempre expiram em janeiro, mas podem ser comprados com datas de vencimento para os três anos seguintes.
Opções de ações do empregado.
Estas são uma forma de opção de estoque em que os empregados recebem contratos com base no estoque da empresa para a qual trabalham. Eles geralmente são usados ​​como uma forma de remuneração, bônus ou incentivo para se juntar a uma empresa. Você pode ler mais sobre isso na seguinte página - Opções de ações do empregado.
Opções fixas em dinheiro.
Os contratos liquidados em dinheiro não envolvem a transferência física do ativo subjacente quando são exercidos ou liquidados. Em vez disso, qualquer parte do contrato tenha feito um lucro é paga em dinheiro pela outra parte. Esses tipos de contratos geralmente são usados ​​quando o ativo subjacente é difícil ou caro de transferir para a outra parte. Você pode encontrar mais na seguinte página - Opções liquidadas.
Opções exóticas.
A opção exótica é um termo que é usado para se candidatar a um contrato que tenha sido personalizado com disposições mais complexas. Eles também são classificados como opções não padronizadas. Há uma infinidade de contratos exóticos diferentes, muitos dos quais estão disponíveis apenas nos mercados OTC. Alguns contratos exóticos, no entanto, estão se tornando mais populares entre os principais investidores e estão listados nas bolsas públicas. Abaixo estão alguns dos tipos mais comuns.
Opções de Barreira: estes contratos fornecem pagamento ao titular se o título subjacente (ou não, de acordo com os termos do contrato) alcança um preço pré-determinado. Para mais informações, leia a seguinte página - Opções de barreira.
Opções binárias: quando um contrato deste tipo expira em lucro para o proprietário, eles recebem uma quantia fixa de dinheiro. Por favor, visite a página seguinte para mais detalhes sobre esses contratos - Opções Binárias.
Opções do Chooser: estas foram chamadas opções "Chooser", porque permitem que o proprietário do contrato escolha se é uma chamada ou uma colocação quando uma data específica é atingida.
Opções de composto: são opções em que o título subjacente é outro contrato de opções.
Look Back Options: Este tipo de contrato não tem preço de exercício, mas sim permite ao proprietário exercer ao melhor preço o título subjacente alcançado durante o prazo do contrato. Para obter exemplos e detalhes adicionais, visite a página seguinte - Opções de olhar para trás.

Types of exotic fx options

Saxo Bank offers trading in two types of FX OTC options:
FX OTC options can be traded from the Trade ticket in the " Option " aba.
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